Návrh Školení
Úvod do konceptů CAPEX a investičního myšlení
- Definice kapitálových výdajů v prostředí výroby.
- Role finančního hodnocení při rozhodování v provozu.
- Běžné chyby, kterých se dopouštějí manažeři bez finančního vzdělání.
- Propojení kapitálových investic s celkovými obchodními cíli společnosti.
Časová hodnota peněz, diskontní sazby a vážený průměrný náklad kapitálu (WACC)
- Pochopení konceptů současné a budoucí hodnoty peněz.
- Výpočet a výběr vhodných diskontních sazeb.
- Principy váženého průměrného nákladu kapitálu (WACC) a specifikace sazeb pro konkrétní projekty.
- Praktická cvičení na diskontování peněžních toků.
Čistá současná hodnota (NPV), IRR, MIRR a doba návratnosti
- Výpočet NPV jako hlavního kritéria pro investiční rozhodování.
- Používání míry návratnosti (IRR) jako doplňkového filtru při výběru projektů.
- Jak se vyhnout problémům spojeným s předpokladem reinvestování pomocí modifikované míry návratnosti (MIRR).
- Používání diskontované doby návratnosti jako kontroly likvidity investic.
Ekonomická přidaná hodnota (EVA) a hodnota pro akcionáře
- Výpočet EVA: NOPAT mínus násobek investovaného kapitálu a WACC.
- Soulad plánování kapitálových výdajů s tvorbou hodnoty pro akcionáře.
- Porovnání EVA s tradičními účetními ukazateli.
- Příklad využití přístupu založeného na tvorbě hodnoty v praxi výrobních firem.
Sestavení finanční studie pro kapitálové investice
- Struktura prognóz peněžních toků u kapitálových projektů.
- Odlišování provozních a kapitálových peněžních toků.
- Hledisko pracovního kapitálu a konečné hodnoty investice.
- Vytváření kompletní investiční studie na základě provozních dat.
Analýza scénářů a citlivosti
- Vytvoření tří typických scénářů: základního, optimistického a pesimistického.
- Sestavení diagramů typu „tornádo“ pro určení nejvýznamnějších faktorů vlivu.
- Identifikace klíčových hnacích sil a kritických předpokladů projektu.
- Praktická cvičení v Excelu.
Procesy, šablony a nástroje CAPEX typu Capex Cards
- Fázové schvalovací postupy pro kapitálové projekty.
- Návrh jednostránkových dokumentů Capex Cards zajišťujících soulad s obchodní strategií.
- Zahrnutí finančních metrik, hodnocení rizik a harmonogramů projektů.
- Standardizace formulářů žádostí o financování kapitálových investic.
Hodnocení rizik, simulace Monte Carlo a analýza reálných opcí
- Používání simulace typu Monte Carlo prostřednictvím rozšíření pro tabulkové programy nebo Python.
- Řešení problematiky nejistot při rozhodování o investicích ve výrobě.
- Analýza reálných opcí v kontextu flexibilnosti a možností rozšíření výroby.
- Rozpoznání situací, kdy je vhodnější použít pravděpodobnostní model oproti deterministickému přístupu.
ESG, udržitelnost a regulatorní aspekty
- Integrace ukazatelů ESG a udržitelnosti do finančních modelů.
- Náklady na snižování emisí uhlíku, energetická účinnost a podpory pro ekologické investice typu CAPEX.
- Úprava rizikových přirážek s ohledem na environmentální legislativu.
- Předávání informací o přínosech udržitelnosti finančním stakeholderům.
Prezentace a argumentace vhodná pro vrcholový management, storytelling a žádosti o financování
- Sestavení jasného shrnutí návrhu kapitálových výdajů.
- Strukturování argumentace s vazbou na obchodní cíle společnosti.
- Využití technik storytellingu pro nefinanční publikum.
- Analýza a kritika ukázek žádostí o financování.
Hodnocení po realizaci investice a naplňování předpokladů výnosů
- Vytvoření mechanismů pro následné hodnocení investic.
- Sledování skutečných výsledků oproti předpokládaným úspěchům.
- Zpětná vazba potřebná ke zlepšení budoucích žádostí o kapitálové financování.
- Vytvoření firemní kultury odpovědnosti za správu kapitálových výdajů.
Požadavky
- Znalost provozních procesů ve výrobě a řízení výrobních závodů
- Praktické zkušenosti s tabulkovým softwarem, např. Microsoft Excel
Cílová skupina
- Manažeři ve výrobě a vedoucí pracovníci provozů bez finančního vzdělání
- Inženýrští manažeři připravující návrhy kapitálových výdajů
Reference (4)
Jak spravovat finanční záležitosti firmy
surprise mtileni - Hatima Holdings (Pty) ltd
Kurz - Learning Xero
Přeloženo strojem
Dobrá komunikace, otevřená pro diskusi, udržovala to zajímavé a angažující
Ahmet Keyman - Keytrade AG
Kurz - Management Accounting and Finance for Non-Finance Professionals
Přeloženo strojem
Zkušenosti školenáře a jeho způsob předávání obsahu
Roggli Marc - Bechtle Schweiz AG
Kurz - FinOps
Přeloženo strojem
Instruktor nezanechal jedinou minutu nepoužitou! Celou dobu byl v plném chodu a poskytoval spoustu materiálu ke každému tématu, s nímž se zabýval.
Elpida - Unemployed
Kurz - Anti-Money Laundering (AML) and Combating Terrorist Financing (CTF)
Přeloženo strojem
