Děkujeme za vaši dotaz! Jeden z našich pracovníků vás brzy kontaktuje.
Děkujeme za rezervaci! Jeden z našich pracovníků vás brzy kontaktuje.
Návrh Školení
Globální kapitálové trhy
- Co je „místo finančního obchodu“
- Historický vývoj dnešních globálních finančních trhů
- Role finančních médií
- Struktura hlavních kapitálových trhů:
- Výměny, clearingové instituce, regulátoři
- Moderní nárůst globálních investic
- Různé typy „burz“
- Pozice burz na dnešních trzích
- Americké, evropské, blízkovýchodní a asijské burzy
Regulace finančních trhů:
- Požadavky na kapitálovou výbavu
- Basilejský dohovor I
- Basilejský dohovor II
- Basilejský dohovor III a jeho dopady
- Zdroje pro vývoj nových produktů
Různé aktivní třídy a jejich trhy
- Co se dnes obchoduje na burzách?
- Akcie – běžné a přednostní
- Dluhopisy – korporátní a státní
- Dluhopisy – s pevnou, plovoucí a nulovou kuponovou sazbou, výnosová křivka
- Instrumenty peněžního trhu
- Měnové trhy
- Proč je investoři kupují a co je nutí prodat?
- Obecné příjmy / kapitálové příjmy
- Vztahy mezi různými aktivními třídami
- Jak se vzájemně propojují burzovní a mimo burzovní (OTC) trhy
Krátkodobý peněžní trh
- Certifikáty deposita
- Státní pokladniční poukazy (T-Bills)
- Komerční papíry
- Obchodní papíry a Bank Acceptances
- Tržní normy a postupy
- Tržní účastníci
Různé typy investorů na burze
- Investoři
- Fondoví manažeři
- Závodní fondy (Hedge funds)
- Účastníci burzovního obchodu
- Investiční banky, makléři, závodní fondy a Prime Brokers
- Intratržní vztahy – nákupní a prodejní strana odvětví
Role burzy
- Kde se tyto produkty obchodují?
- Důležitost OTC trhu
- Minulý vývoj burz
- Hlavní burzy na dnešních trzích
- Americké, evropské a asijské trhy a jejich odlišná architektura
- Aktivní třídy obchodované na různých burzách po celém světě
- Hlavní primární a sekundární trhy
- New York, Euronext, Londýn, Šanghaj, Hongkong
- Přitahlivost „kótovaných“ společností pro investory
- Používání burz k konsolidaci likvidity a získávání kapitálu
- Metody získávání kapitálu
- „Zavedení“ společnosti (listing) – různé metody
Clearing a settlement
- Settlement a riziko settlementu
- Různé konvence settlementu na hlavních trzích
- Akcie, dluhopisy a deriváty
- Proces derivátového clearingu
- Střední protistrana (CCP)
- Služby CCP poskytované burzám
- Zásada
- Proces settlementu obchodů s cennými papíry
- Před-settlement
- Settlement
- Potenciální problémy – nesouhlasné obchody, zpožděný settlement, vadné dodání
- Burzovní disciplína v oblasti settlementu
- „Životní cyklus obchodu“ – jak je proces propojen od obchodu po settlement
- Role Mezinárodních centrálních deponií cenných papírů (ICSD) a Centrálních deponií cenných papírů (CSD) – LCH.Clearnet, Euroclear, Crest, Clearstream International, DTC
Kustodie
- Role custodiantů na akciových trzích
- Settlement a bezpečné uložení
- Sběr příjmů a korporátní akce
- Správa hotovosti a financování transakcí
- Další služby
- Účetnictví
- Půjčování akcií a správa kolaterálu
- Trusteeské služby
- Hodnoticí zprávy
Alternativní investice
- Co jsou alternativní investice?
- Strukturované produkty – rizika a výnosy
- Závodní fondy – rizika a kontrola
- Venture Capital – otázky ocenění, riziko a kontrola
- Private Equity / Angel Finance
- Používání derivátů v investičním managementu
- OTC vs ETD
- Typy derivátů používaných v investičním managementu
- Termíny (Futures)
- Opce
- Rizika a kontroly spojené s deriváty, včetně problematiky dokumentace, oceňování a reportování
Správa investic v kótovaných akciích
- Rizika spojená s nabytím cenných papírů
- Rizika spojená s správou cenných papírů
- Riziko spojené s korporátními akcemi
- Ocenění investic v kótovaných akciích
- Hlavní zdroje rizika
- Obecné kontroly v investicích do akcií
- Rizika spojená s mezinárodními akciovými trhy
Správa investic v kótovaných dluhopisech
- Rizika spojená s nabytím a odprodejem dluhopisů
- Používání ratingů a souvisejících rizikových otázek
- Rizika spojená s oceňováním dluhopisů
- Rizika a kontroly při zpracování korporátních dluhopisů
- Rizika spojená se státními cennými papíry
- Suverénní ratingy rizika
- Oceňování státních cenných papírů
- Rizika a kontroly při zpracování státních dluhopisů
Tržní a úvěrová rizika investování na globálním trhu
- Tržní rizika
- Výpočty VaR
- Modelování tržního rizika
- Úvěrová rizika
- Měření úvěrových rizik
- Rizika globálního trhu
- Rizika peněžního trhu
- OTC rizika
- Burzovní rizika
14 Hodiny
Reference (1)
The lecturer is very knowledgeable and can substantiate theories with his own personal experiences.
Harry Estipona
Kurz - Financial Markets
Přeloženo strojem
